La plataforma de banca digital nigeriana FairMoney ha adquirido PayForce (una submarca de CrowdForce respaldada por YC), un servicio de pago comercial que atiende a las pequeñas empresas, ya que el prestamista digital busca expandir su propuesta de servicios financieros a los comerciantes.
Ambas startups se negaron a revelar los términos del acuerdo. Sin embargo, según las fuentes, el trato fue en efectivo y acciones en el rango de $ 15-20 millones. Como parte del trato, el CEO de CrowdForce Oluwatomi Ayorinde se une a FairMoney, donde liderará la unidad de negocios de pagos de la compañía: PayForce by FairMoney.
La mayoría de los consumidores y empresas africanos siguen estando financieramente desatendidos, y en Nigeria, donde 64 millones de personas, según el Banco Mundialestán subbancarizados, existe una gran oportunidad para brindar acceso a servicios financieros a ambos grupos de clientes.
Si bien FairMoney ha operado principalmente un juego de neobanca centrado en el crédito dirigido a clientes minoristas, CrowdForce, a través de fuerza de pago, brinda banca de agencia, un modelo de banca sin sucursales que extiende los servicios financieros hasta la última milla a través de una red de cajeros automáticos humanos. Sin embargo, las iteraciones múltiples, la innovación impulsada por la competencia y la obtención de capital de riesgo han llevado a ambas empresas a pasar de sus productos emblemáticos a una plétora de ofertas a medida que se intensifica el negocio del espacio bancario y minorista digital.
PayForce se lanzó brindando a los comerciantes dispositivos de punto de venta y permitiéndoles ofrecer retiros de efectivo, retiros, transferencias y pagos de facturas a clientes minoristas al tiempo que proporciona liquidez a través de una red de socios (la compañía le dijo a TechCrunch el año pasado que ha la mayor liquidez entre las redes de agentes bancarios de Nigeria, casi ₦ 1,7 billones). La fintech, que atiende a más de 10.000 empresas, actualizó su línea de productos para incluir banca comercial, herramientas para equipos financieros, pagos B2B y tarjetas virtuales. Recaudó una pre-Serie A de $ 3.6 millones en febrero pasado.
FairMoney, por otro lado, comenzó con un producto de préstamo digital que cubre préstamos de 15 días a 24 meses para clientes en su mayoría minoristas. La empresa, que obtuvo una Serie B de $42 millones en 2021, ahora ofrece cuentas y tarjetas de débito, transferencias P2P y pagos a más de un millón de clientes minoristas y de pequeñas empresas, que se han convertido en una gran parte de su negocio, dijo el director ejecutivo. laurin hainy TechCrunch dijo en una llamada.
La adquisición, según Hainy, ofrecerá incentivos a los comerciantes adquiridos por PayForce que utilizan FairMoney como su banco principal, como un rendimiento anual del 18 % sobre los depósitos, una tasa que, según afirma, disfrutan los consumidores en la plataforma. También dijo que FairMoney diseñará productos crediticios específicos para diferentes grupos empresariales, abordando uno de los mayores problemas que enfrentan las pequeñas empresas en Nigeria: el acceso a préstamos y capital de trabajo. Además, no es exagerado pensar que FairMoney podría estar buscando bancarizar a algunos de los clientes fuera de línea que CrowdForce ha atendido a lo largo de los años.
“Nos vemos a nosotros mismos como un banco minorista, pero la línea entre comerciantes y minoristas a menudo es borrosa. Hemos estado pensando cada vez más en el espacio comercial y vemos muchas sinergias potenciales entre lo que PayForce y nosotros hemos construido de forma independiente”, agregó. «Sabemos que si combinamos los dos negocios, sus comerciantes se beneficiarán de lo que ya disfrutan nuestros clientes minoristas».
A medida que las nuevas empresas de banca digital de consumo, como FairMoney y Kuda, se sumergen en la banca comercial, las fintech del otro lado de la mesa, incluidas OPay y Moniepoint, están adquiriendo clientes minoristas. Sin embargo, la transición no ha sido fácil para la mayoría de estos jugadores debido a las diferentes necesidades bancarias de los diferentes perfiles de clientes en una sola aplicación. Como uno de los bancos neo-minoristas dominantes, FairMoney espera que PayForce, que según Hainy ayuda a las pequeñas empresas a resolver varios problemas y les permite comprender mejor sus finanzas y generar más ingresos a través de su producto «reflexivo», le brinda una solución muy necesaria. propuesta de valor impulsada por comerciantes que fortalece su posición en el espacio bancario corporativo del país.
«Nuestra opinión es que PayForce tiene una ventaja porque su software está diseñado para el director financiero y los propietarios de pequeñas empresas», dijo Hainy, dando su opinión sobre la competencia en el espacio comercial adquirido. «PayForce les ayuda a ganar más dinero en comparación con muchos otros competidores, que creemos que son sucursales bancarias, porque no crearon el producto pensando en el comerciante; construyen el producto pensando en el agente. Hay una gran diferencia, por lo que No estamos preocupados por el panorama competitivo allí.
De hecho, FairMoney, a través de la adquisición, quiere ganar más participación de mercado y convertirse en el banco comercial y minorista «número uno» en Nigeria, como dice Hainy. La fintech tiene la intención de agregar tarjetas de crédito, remesas, acciones y productos de inversión para sus clientes minoristas, e incluir servicios de nómina, BNPL y adquisición comercial en línea en su conjunto de productos comerciales.
Además de hacer crecer su pila, FairMoney también participa activamente en varias conversaciones de adquisición. La fintech respaldada por Tiger Global está en conversaciones para levantar un puente de más de $ 30 millones de inversores nuevos y existentes, dinero que se utilizará para completar estas adquisiciones (incluidas las de PayForce) y expandir las operaciones fuera de Nigeria y en toda África, según a fuentes familiarizadas con el acuerdo. . Hainy se negó a comentar.
Las adquisiciones han aumentado en África últimamente. De acuerdo a esto relación, las adquisiciones dentro del país aumentaron del 31 % en el segundo trimestre al 52 % en el tercer trimestre de 2022, lo que indica una creciente tendencia de consolidación impulsada por la caída de los precios y una crisis de capital de riesgo. A pesar de estos indicios, las oportunidades básicas de salida podrían desencadenar una venta masiva en las condiciones actuales del mercado, como en el caso de CrowdForce según su exjefe.
“Hay muchas formas de ganar. Para ganar, una startup necesita un gran producto, una ejecución sólida, marketing y fondos. Los inversores proporcionan principalmente fondos. Esta adquisición brinda a CrowdForce y sus inversores una propuesta de valor combinado para comenzar la ejecución, ganar y crear valor para todos los accionistas. En un mercado de rápido movimiento como Nigeria, el tiempo y la velocidad son esenciales”, respondió Ayorinde cuando se le preguntó si CrowdForce, con sede en Abuja, tuvo que vender porque se encontró con un entorno difícil de recaudación de fondos.